8月26日早盤，鋼鐵板塊逆勢上漲。截至發稿，本鋼板材漲停，馬鋼股份、海南礦業等漲超5%，山東鋼鐵、撫順特鋼、酒鋼宏興等紛紛跟漲。
　

  為繼續深化鋼鐵行業供給側結構性改革，切實推動鋼鐵工業由大到強轉變，工業和信息化部在去年年底就發布了《關于推動鋼鐵工業高質量發展的指導意見（征求意見稿）》（下稱指導意見），征求意見至今年1月底。
  據媒體報道，在經過近8個月的反復論證修訂之后，這部被業內視為鋼鐵行業“十四五”發展頂層設計方案的指導意見或將近日發布實施。
　 同時，8月20日中鋼協發布了7月各省粗鋼產量數據：產鋼前五大省份中河北同比減少19.51%、江蘇同比減少2.27%、遼寧同比減少0.9%、山東同比減少14.2%、山西同比減少9.31%。共有18個省份粗鋼產量同比減少。從日均粗鋼產量數據來看，25個省份日均粗鋼產量環比下降，產鋼前五的省份日均粗鋼產量均下降。
　 華寶證券認為，目前壓減粗鋼過程中，在原材料端對廢鋼消耗減少幅度大于生鐵。從鐵鋼比變化數據來看，7月河北鐵鋼比0.855，相比1-7月累計值（0.877）小幅下降，其他省份鐵鋼比均上升。總體來看，大部分省份在壓減粗鋼產量，原材料端對廢鋼消耗減少幅度大于對生鐵。這也與目前鐵水相比廢鋼具有成本優勢有關。隨著粗鋼壓減政策深入推進、鋼材供給減少，冷軋、硅鋼等品種需求端有較好支撐，建議關注以生產冷軋、硅鋼等高附加值為主的公司。

　 中信證券認為，需求端在整體宏觀經濟復蘇的驅動下不斷恢復，制造業在疫情重擊后的恢復期里，海內外共振上行主線明晰。供應端，碳中和、碳達峰的大背景約束有望帶來產量超預期收縮。認為需求增長、毛利率提升階段是中游板塊的黃金配置時期。配置思路優選有安全墊+彈性大+具備改善空間的公司；重點推薦現金占比高、增量剛起步且有管理層履新賦能的新鋼股份；重點推薦行業龍頭地位明顯的寶鋼股份、南鋼股份。

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